В понедельник, 14 марта, азиатские рынки, на фоне японской природной катаклизмы закрылись разнонаправлено. Рынками негативно оценивались возможные последствия 9-ти бального землетрясения и проблем на АЭС, с другой стороны свои позиции укрепили промышленные компании региона, которые смогут нарастить выпуск продукции из-за остановки японских предприятий.

Премьер-министр Японии Наото Кан заявил, что чрезвычайные происшествия привели к самому сильному в стране со времён окончания второй мировой войны кризису.

Региональный индикатор MSCI Asia Pacific вырос на 0,99% и закрылся на отметке 866,59 пункта. Японский Nikkei 225 ушел в минус на 6,18% до 9620,49 пункта.

Китайский Shanghai Composite поднялся на 0,13% до 3075,80 пункта, гонконгский Hang Seng Index вырос на 0,41% до 23345,88 пункта.

В феврале, у Китая оказался общий дефицит во внешней торговле на уровне более $7 млрд. По сравнению с январем, экспорт упал на 23%. Довольно резкое падение положительного сальдо баланса, могло быть вызвано специфическими факторами, такими как празднование Нового Года по Лунному календарю, так как в январе был профицит по торговле в размере $6,5 млрд. В феврале, темпы экспорта составили всего 2,4%, а импорт вырос на 19,4%.С начала 2011 года, Китай пока имеет дефицит во внешней торговле, в размере около $900 млн. В том же периоде 2010 года, в Китае был профицит в размере $22 млрд.

Анализ данных по торговому балансу Китая, показывает, что столь существенно сужение разницы между экспортом и импортом, является максимальным за последние 7 лет.

Последний раз, такой большой разрыв был зафиксирован в марте 2004 года. Естественно, что никакой катастрофы с тем, что Китай получил дефицит торгового баланса нет, так как местные чиновники предупреждали об этом еще несколько недель назад, а общая политика правительства и вовсе направлена на сокращение профицита торгового баланса, так как стратегия властей ориентирована на развитие внутреннего спроса, что подразумевает увеличение темпов роста импорта.

Правда согласно статистике, темпы роста импорта тоже показали заметное сокращение в феврале, показав снижение (по сравнению с январем, на 7%), в основном за счет падения спроса на сырьевые активы.

Объем вновь выданных кредитов в феврале вырос на почти 536 млрд юаней, что вдвое меньше январских показателей. Одновременно замедлился рост денежного предложения М2, этот показатель вырос на 15,7% в феврале по сравнению с 17,2% в январе. В прошлом году, рост М2 был зафиксирован на уровне в 19,2%. Целевой ориентир этого показателя на 2011 год не должен превышать 16%.

Во вторник, 15 марта, азиатские площадки вновь продемонстрировали негативную динамику. Премьер-министр Японии заявил о возможности дальнейшего распространения радиационной утечки с аварийной атомной электростанции, что не оставило инвесторов равнодушными.

Китайский Shanghai Composite упал на 1,41% до 3032,5 пункта. Гонконгский Hang Seng Index снизился на 2,86% до 22 678,63 пункта.

На фоне падения стоимости нефти, золота и других сырьевых товаров, негативную динамику на китайском рынке показали угольщики и золотодобытчики. Акции China Shenhua Energy Co. упали на 2,7%, котировки Zijin Mining Group Co. снизились на 3,8% в Шанхае; в Гонконге бумаги просели на 2% и 3,4%, соответственно.

Китай опроверг информацию о возможном увеличении квот на покупку иностранных валют для физических лиц. Напомним, что ранее на рынке появлялась информация о том, что власти КНР, якобы намерены увеличить размер квоты, для физических лиц, с нынешних $ 50 000 до $ 200 000.State Administration of Foreign Exchange официально эту новость опровергла.

Согласно поступившим данным, Китай третий месяц подряд является нетто-продавцом американских казначейских облигаций. В декабре Китай сократил свои вложения еще на $5,4 млрд, но по-прежнему является крупнейшим держателем американского долга. Япония в январе наоборот, являлась чистым покупателем, доведя свои вложения до $885,9 млрд.
15 марта комиссия по ценным бумагам заявила, что с начала 2011 года наметился приток чистого капитала со стороны инвесторов QFII, однако его объемы не велики. В целом движение инвестиций стабильное, по сравнению с концом прошлого года объем инвестиций в акции, облигации и другие продукты практически не претерпел изменений.

Согласно статистике комиссии по ценным бумагам, на 4 марта 108 инвесторов получили статус QFII. На конец прошлого года общий объем одобренного к инвестированию капитала составил $19,72 млрд, а количество управляющих компаний в сегменте QFII выросло до 13. В число инвесторов QFII входят инвестиционные компании, коммерческие банки, управляющие фондами компании, страховые компании, благотворительные фонды, пенсионные фонды, фонды по инвестированию в активы. Основная масса инвесторов QFII – организации из Азии, Европы, Северной Америки, Австралии и еще 18 стран.

Опубликованные данные говорят о том, что в ближайшее время комиссия по ценным бумагам продолжит политику привлечения на внутренний рынок инвесторов, в первую очередь заинтересованных в долгосрочных вложениях.

В докладе также было упомянуто, что в настоящее время комиссия по ценным бумагам разрабатывает механизм участия иностранных инвесторов во фьючерсных торгах акциями А. По мнению председателя комиссии, нововведение будет способствовать более эффективному управлению рисками, а также расширит набор инструментов рынка фьючерсов.

В среду, 16 марта, азиатские рынки завершили день на позитивной ноте после значительного падения, зафиксированного накануне.

Инвесторы надеются, что правительство Японии сможет успешно справиться с последствиями взрывов на АЭС Фукусима-1. В то же время, проведенное накануне заседание Федеральной комиссии по открытым рынкам США (FOMC), на котором были отмечены устойчивые темпы восстановления экономики страны и улучшение ситуации на рынке труда, внесло дополнительный оптимизм в ход торгов.

По результатам торговой сессии региональный индикатор MSCI Asia Pacific вырос на 1,02%. Гонконгский Hang Seng Index поднялся на 0,1%, китайский Shanghai Composite прибавил 1,2%.

Рыночная капитализация Hong Kong & China Gas увеличилась на 2,3% после публикации данных о 5,9%-ном росте годовой чистой прибыли.

После того, как индекс опережающих индикаторов впервые за 3 года, упал в декабре, появились опасения, что темпы замедления экономики Китая, окажутся чуть сильнее, чем ожидалось.Тем не менее, январские данные от института Conference Board, показали, что пока тенденция спада, не стала очевидной.В январе, индекс опережающих индикаторов вырос до 155 пунктов, что на 0.3% превышает декабрьские показатели.

Уровень инфляционных ожиданий среди домохозяйств снизился, согласно опросу Народного Банка Китая. Это традиционный квартальный опрос, который Народный Банк Китая проводит уже несколько лет. По результатам этого опроса, в I квартале 2011 года, количество потребителей, которые опасаются дальнейшего роста цен, сократилось. Сейчас уже 47,1% опрошенных домохозйств, опасается дальнейшего роста цен, это более чем на 14% ниже, чем в аналогичном опросе, который проводился в IV квартале 2010 года. Количество потребителей, который довольны текущим уровнем цен, возросло на 6.9%. Из опрошенных домохозяйств, 31,6% ответили, что они находят текущий уровень цен, удовлетворительным. Иными словами, по результатам этого опроса, Народный Банк Китая, делает вывод, что уровень инфляционных ожиданий в стране, стал постепенно снижаться.
16 марта комиссия по ценным бумагам объявила о результатах рассмотрения заявок компании Minfa Aluminum (из провинции Фуцзянь) и компании Golden Crown Automotive (из провинции Чунцин). Компания Minfa Aluminum получила разрешение на первичное размещение, Golden Crown Automotive была не допущена к проведению первичного размещения.

Согласно обнародованной информации, Minfa Aluminum специализируется на производстве продукции из алюминия. Предварительный объем эмиссии составит 128,8 млн. акций, из которых на биржу планируется выпустить 43 млн. акций. По результатам IPO компания надеется привлечь 470 млн. юаней, для последующего расширения производства – до 40 тыс. тонн. В период с 2008 по 2010 годы прибыль компании составила 27,77 млн. юаней, 37,05 млн. юаней и 52,3 млн. юаней соответственно.

В четверг, 17 марта, азиатские рынки показали смешанную динамику с преобладанием негативной составляющей. Оптимизм по поводу того, что правительство Японии справится с аварийной ситуацией на атомной электростанции Фукусима, сменился на пессимизм, так как многие уже не верили в успешность тушения пожара на повреждённых энергоблоках, а также недопущения дальнейшего распространения радиации. Власти ряда стран начали эвакуацию своих граждан с Японских островов.

Стоит отметить, что на фоне этих событий йена достигала по отношению к доллару рекордно высокого значения 76,25.

Региональный индекс MSCI Asia Pacific снизился на 1,36%. Гонконгский Hang Seng Index закрылся снижением на 1,83%, китайский Shanghai Composite просел на 1,14%.

Намерение Китая о частичном сворачивании планов по развитию атомной энергетики подстегнули к росту бумаги сектора альтернативной энергетики. Акции China Yangtze Power выросли на 3,8%, акции Huaneng Power International roподнялись в цене на 1,1%.
17 марта комиссия по ценным бумагам объявила о планируемом первичном размещении компаний Tong Kun Group и East Materials Technology Group. Размещение пройдет на открытии 52 рабочего совещания комиссии по ценным бумагам, 21 марта 2011 года.

Согласно представленным компаниями материалам, East Materials Technology Group планирует разместить на бирже не более 80 млн. акций, при общем объеме эмиссии 308 млн. акций. Привлеченные 559 млн. юаней планируется вложить в увеличение производства полипропиленовой пленки, объемом до 3500 тонн, а также направить часть средств еще в 5 проектов. В период с 2008 по 2010 годы прибыль компании составила 62,18 млн. юаней, 87,19 млн. юаней и 182 млн. юаней соответственно.

Tong Kun Group планирует выпустить на биржу 120 млн. акций, общий объем эмиссии составит 481,8 млн. акций. Привлеченные 3,04 млрд. юаней планируется инвестировать в цзясинское месторождение, с целью увеличения переработки нефтепродуктов до 800 тыс. тонн. В период с 2008 по 2010 годы прибыль компании составила 104 млн. юаней, 331 млн. юаней и 1,092 млрд. юаней соответственно.

В пятницу, 18 марта, основные фондовые индикаторы азиатского региона продемонстрировали позитивную динамику. Снижение уровня радиации в зоне АЭС «Фукусима-1″ и активные меры, принимаемые для охлаждения реакторов, несколько ослабило напряжение на рынках. Центральные банки “Большой семерки” провели совместные интервенции на валютном рынке с целью сдерживания роста курса йены, достигшего исторических максимумов против американского доллара и угрожающего ухудшению и без того шаткого на фоне последних событий экономического положения Японии, пострадавшей от разрушительного землетрясения.

Китайский China’s Shanghai Composite завершил неделю на уровне 2906,89 пункта, показав рост в пятницу на 0,33% и снизившись по итогам все недели на 0,9% — это уже третье недельное падение индекса за последние 4 недели. Гонконгский Hang Seng Index в пятницу закрылся в нуле и потерял 4.1% за неделю, закрывшись на отметке 22300,23 пункта, отметив второе недельное падение подряд.

Согласно данным, опубликованным в пятницу, инфляция на рынке недвижимости Китая замедлилась в феврале после успешной политики, проведенной правительством для охлаждения жилищного рынка. Цены на новые дома в 70 крупных городах КНР выросли на 5,7% в годовом исчислении в феврале по сравнению с 5,9% в январе 2011 года.

Несмотря на замедление роста цен на недвижимость, правительство Китая вряд ли смягчит политику, и, по мнению аналитиков, застройщикам, вероятно, придется еще больше понизить цены на дома в течение года из-за падения спроса.

Цены на новые дома в Пекине увеличились на 6,8% в феврале по сравнению с прошлым годом, оставшись на уровне январского показателя, согласно данным Национального статистического бюро КНР. В Шанхае цены увеличились на 2,3% в годовом исчислении, и на 1,5% по сравнению с январем. С конца 2009 года Китай ввел контролирующие меры, включая повышение первоначальных взносов и ставок по ипотеке, чтобы остудить рынок недвижимости. В январе 2011 года Китай ввел дополнительные меры ограничения цен на недвижимость, повысив в том числе первоначальные платежи по закладным для покупателей вторых домов.

Землетрясение в Японии и текущий кризис в энергетике ударят по производству стали в стране и значительно увеличат экспортный спрос на длинопрокатную сталь в Китае, сообщил бывший сотрудник China Iron & Steel Association. Бывший заместитель главы ассоциации Luo Bingsheng сообщил на конференции в четверг, что падение производства стали в Японии также приведет к изменению цен на железную руду.

Рост цен на нефть и металлы способствовал покупкам в сырьевом секторе.

По непроверенной информации японские фонды распродают акции, торгующиеся в Гонконге. В особенности факт японской репатриации наблюдается в голубых фишках, таких как HSBC и China Mobile. Именно этим можно объяснить движение индекса HSI “хуже рынка” в последние торговые сессии. Это также объясняет более худшую динамику гонконгского фондового индекса по отношению к китайскому Shanghai Composite, так как Гонконг представляет собой открытую зон без каких-либо валютных ограничений, которые присутствуют на материковом Китае.

В пятницу, 18 марта, уже после закрытия торговых китайских площадок поступило сообщение от Bloomberg, что Народный банк Китая в третий раз за 2011 год поднял ставку резервирования на 0,5 п.п. пункта для сдерживания инфляции. Повышение вступит в силу 25 марта. До решения ЦБ КНР ставка держалась на уровне 19,5 процентных пункта. В банке предупреждают, что могут поднять требования и к индивидуальным кредиторам. Ранее глава Госсовета Китая Вэнь Цзябао называл борьбу с инфляцией приоритетом для Пекина на 2011 год. «Риск инфляции очень высок с учетом того, что нефть и продовольствие растут в цене, а зарплаты стремительно идут вверх», — объясняют экономисты из гонконгской конторы Mizuho Securities Asia. В феврале потребительские цены выросли на 4,9% в годовом исчислении. Повышение резервных требований к банкам позволит вывести с рынка около 400 млрд юаней ($61,5 млрд) избыточной ликвидности и снизить инфляционное давление. Тем не менее, ожидание повышения ставки уже были заложены в рынке, так еще во вторник Народный Банк Китая повысил доходность по однолетним облигациям на 20,2 б.п.

Источник: http://www.chinapro.ru